Alors que le monde des contrats à terme et des options offre des possibilités passionnantes de faire des profits substantiels, le futur futures ou trader options doit se familiariser avec au moins une connaissance de base des règles fiscales entourant ces dérivés. Cet article sera une brève introduction au monde complexe des règles d'impôt sur les options et les lignes directrices pas si complexes pour les futures. Cependant, les traitements fiscaux pour ces deux types d'instruments sont incroyablement complexes, et le lecteur est encouragé à consulter un professionnel de l'impôt avant de se lancer dans leur voyage commercial. Le traitement fiscal des négociateurs à terme bénéficie d'un traitement fiscal plus favorable que celui des courtiers en actions en vertu de l'article 1256 du Code des impôts (IRC). 1256 stipule que tout contrat à terme négocié sur une bourse américaine, un contrat en devises étrangères, une option d'actions pour les courtiers, un contrat à terme sur titres négociables ou un contrat à terme sur indices est imposé à 60 p. 100 pour les gains en capital à long terme et à 40 p. De combien de temps le commerce a été ouvert. Comme le taux maximal des gains en capital à long terme est de 15 p. 100 et que le taux maximal des gains en capital à court terme est de 35 p. 100, le taux d'imposition total maximal s'établit à 23 p. Les contrats de l'article 1256 sont également marqués sur le marché à la fin de chaque année, les commerçants peuvent déclarer tous les gains et les pertes réalisés et non réalisés et sont exemptés des règles de vente au lavage. Par exemple, en Février de cette année, Bob a acheté un contrat d'une valeur de 20.000. Si le 31 décembre (dernier jour de l'année d'imposition), la juste valeur marchande de ce contrat est de 26 000, Bob comptabilisera un gain en capital de 6 000 sur sa déclaration de revenus de 2015. Ce 6000 sera taxé sur le taux 6040. Maintenant, si Bob vend son contrat en 2016 pour 24 000, il reconnaîtra une perte de 2000 sur sa déclaration de revenus 2016, qui sera également imposé sur la base 6040. Si un commerçant à terme désire reporter des pertes en vertu de l'article 1256, il est autorisé à le faire pour une période maximale de trois ans, à condition que les pertes reportées ne dépassent pas les gains nets de l'année précédente et ne puissent pas augmenter Une perte d'exploitation de cette année. La perte est reportée d'abord à la première année, et les montants restants sont portés aux deux prochaines années. Comme d'habitude, la règle 6040 s'applique. A l'inverse, si des pertes non absorbées subsistent après le report, ces pertes peuvent être reportées. Traitement fiscal des options Le traitement fiscal des options est beaucoup plus complexe que les contrats à terme. Les écrivains et acheteurs d'appels et de mises peuvent faire face à des gains en capital à long ou à court terme, tout en étant assujettis à des règles de vente et de chevauchement. Les négociants en options qui achètent et vendent leurs options à des gains ou des pertes peuvent être imposés à court terme si le commerce a duré moins d'un an, ou à long terme si le commerce a duré plus d'un an. Si une option précédemment achetée expire sans être exercée, l'acheteur de l'option fera face à une perte en capital à court ou à long terme. En fonction de la durée totale de détention. Les écrivains d'options reconnaîtront les gains à court ou à long terme en fonction des circonstances dans lesquelles ils ferment leurs positions. Si l'option qu'ils ont écrit est exercée, plusieurs choses peuvent se produire: Si l'option écrite était un appel nu. Les actions seraient annulées et la prime reçue sera virée sur le prix de vente des actions. Puisque c'était une option nue. L'opération serait taxée à court terme. Si l'option écrite était un appel couvert et si les grèves étaient hors de ou à l'argent. La prime d'appel serait ajoutée au prix de vente des actions et l'opération serait imposée soit comme un gain en capital à court ou à long terme, selon la durée pendant laquelle l'auteur de l'appel couvert détenait les actions avant l'exercice de l'option. Si l'appel visé a été écrit pour une grève dans l'argent, selon que l'appel était ou non un appel couvert admissible ou non qualifié, l'auteur peut avoir à réclamer des gains en capital à court ou à long terme. Voici une liste de spécifications d'appels couverts admissibles. Si l'option écrite était un put et l'option est exercée, l'écrivain serait tout simplement soustraire la prime reçue pour le put de leur coût moyen d'action. Encore une fois, en fonction de la durée de la négociation est ouvert à partir du moment de l'exercice de l'option des actions ont été acquises à quand l'écrivain vend les actions, le commerce pourrait être imposé sur une base à long ou à court terme. Pour les expéditeurs et les appelants, si une option expire sans être exercée ou est achetée à la clôture, elle est traitée comme un gain en capital à court terme. Inversement, quand un acheteur exerce une option, les processus sont un peu moins compliqué, mais ils ont encore leurs nuances. Lorsqu'un appel est exercé, la prime payée pour l'option est rattachée à la base de coûts des actions dans lesquelles l'acheteur est maintenant long. La transaction sera imposée à court ou à long terme, selon la durée de l'acheteur Les actions avant de les revendre. Un acheteur mis, d'autre part, doit s'assurer qu'ils ont détenu les actions pendant au moins un an avant d'acheter une mise de protection. Sinon ils seront imposés sur les gains en capital à court terme. En d'autres termes, même si Sandy a tenu ses actions pendant onze mois, si Sandy achète une option de vente. Toute la durée de détention de ses actions est annulée et elle doit maintenant payer des gains en capital à court terme. Voici un tableau de l'IRS. Résumant les règles fiscales pour les acheteurs et les vendeurs d'options: Alors que les traders à terme n'ont pas à se soucier des règles de lavage-vente, les opérateurs d'options ne sont pas aussi chanceux. En vertu de la règle de la vente au lavage, les pertes sur des titres sensiblement identiques ne peuvent être reportées dans un délai de 30 jours. En d'autres termes, si Mike prend une perte sur certaines actions, il ne peut pas porter cette perte vers une option d'achat du même stock dans les 30 jours de la perte. Au lieu de cela, la période de détention de Mikes commencera le jour où il a vendu les actions, et la prime d'appel, ainsi que la perte de la vente initiale, seront ajoutées à la base de coûts des actions lors de l'exercice de l'option d'achat. De même, si Mike devait prendre une perte sur une option et acheter une autre option du même sous-jacent, la perte serait ajoutée à la prime de la nouvelle option. Straddles à des fins fiscales englobent un concept plus large que les options de vanille simple chevauchement. L'IRS définit les chevilles comme prenant des positions opposées dans des instruments semblables pour diminuer le risque de perte, puisque les instruments devraient varier inversement aux mouvements du marché. Essentiellement, si un chevauchement est considéré comme de base à des fins fiscales, les pertes accumulées à une étape de la transaction ne sont rapportées que sur les années fiscales en cours jusqu'à ce que ces pertes compensent un gain non réalisé sur la position opposée. En d'autres termes, si Alice entre en position de chevauchement sur XYZ en 2015 et le stock tombe en panne, et elle décide de vendre son option d'achat pour une perte de 8, tout en gardant son option de vente (qui a maintenant un gain non réalisé de 5) En vertu de la règle straddle, elle ne peut reconnaître une perte de 3 sur son 2015 déclaration d'impôt non le 8 dans son intégralité de l'option d'achat. Si Alice avait choisi d'identifier ce chevauchement, la perte totale de l'appel sera rattachée à la base de coûts de son option de vente. L'IRS a une liste de règles relatives à l'identification d'un chevauchement. Bien que le processus de déclaration fiscale des contrats à terme soit apparemment simple, on ne peut pas en dire autant du traitement fiscal des options. Si vous envisagez de négocier ou d'investir dans l'un ou l'autre de ces produits dérivés, il est impératif que vous construisez au moins une familiarité passant avec les différentes règles fiscales qui vous attendent. Beaucoup de procédures fiscales, en particulier celles qui se rapportent à des options, sont au-delà de la portée de cet article, et cette lecture ne devrait servir que comme point de départ pour plus de diligence raisonnable ou de consultation avec un professionnel de l'impôt. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou des capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Sauf dans des circonstances très rares, tous les gains sont taxés à titre de gains en capital à court terme. C'est essentiellement le même que le revenu ordinaire. Les taux sont aussi élevés que vos taux individuels d'impôt sur le revenu des particuliers. En raison de cette situation fiscale, nous encourageons les abonnés à mettre en œuvre des stratégies d'options dans un IRA ou un autre compte à impôt différé, mais ce n'est pas possible pour tout le monde. (Peut-être que vous avez des reports de pertes en capital que vous pouvez utiliser pour compenser les gains en capital à court terme réalisés dans votre négociation d'options). 2. Commissions. Par rapport à l'investissement en actions, les taux de commission pour les options, en particulier pour les options hebdomadaires, sont horriblement élevés. Il n'est pas rare que les commissions pour un an dépassent 30 du montant que vous avez investi. Méfiez-vous de tout bulletin qui ne comprend pas les commissions dans leurs résultats ndash ils sont trompeuses vous grand temps. 3. Fluctuations générales de la valeur du portefeuille. Les options sont des instruments à effet de levier. Les valeurs du portefeuille connaissent généralement d'énormes fluctuations de valeur dans les deux sens. Le portefeuille le plus populaire chez Terryrsquos Tips (ils l'appellent le Weekly Mesa) a gagné plus de 100 (après commissions) au cours des 4 derniers mois de 2010. Le stock sous-jacent pour le Weekly Mesa est le stock de suivi SampP 500, SPY, l'un des plus Stable de tous les indices. Pourtant, leurs résultats hebdomadaires comprenaient une perte de 31,3 dans la dernière semaine de novembre (ils ont ajouté une tactique d'assurance pour faire ce genre de perte très peu probable à l'avenir, soit dit en passant). Trois fois, leurs gains hebdomadaires étaient au-dessus de 20. Beaucoup de gens n'ont pas l'estomac pour une telle volatilité, tout comme certaines personnes sont plus préoccupés par les commissions qu'ils paient que par les résultats finaux (les deux groupes de personnes ne devraient probablement pas être Options de négociation). 4. Incertitude des gains. Dans la mise en œuvre des stratégies d'options, la plupart des investisseurs prudents dépendent des graphiques de profil de risque qui montrent les gains ou pertes attendus à l'expiration des options suivantes aux différents prix possibles pour le sous-jacent. Ces graphiques sont particulièrement importants à vérifier lors de la mise des positions initiales, et il est également sage de les consulter fréquemment pendant la semaine ainsi. Souvent, lorsque les options expirent, les gains attendus ne se matérialisent pas. La raison en est généralement parce que les prix des options (volatilités implicites, VIX, - pour ceux d'entre vous qui sont plus familiers avec la façon dont les options de travail) tombent. (Le logiciel de graphique de profil de risque suppose que les volatilités implicites demeureront inchangées.). Bien sûr, il ya beaucoup de semaines où VIX augmente et vous pourriez faire mieux que le graphique de profil de risque avait projeté. Mais la ligne du bas est qu'il ya des moments où le stock fait exactement comme vous l'aviez espéré et vous donrsquot toujours faire les gains que vous attendiez à l'origine. Avec tous ces négatifs, l'option d'investir vaut la peine Nous pensons qu'il est. Où autrement est la chance de 100 gains annuels une possibilité réaliste Nous croyons qu'au moins une petite partie de beaucoup peoplersquos portefeuille d'investissement devrait être dans quelque chose qui a au moins la possibilité de faire des rendements extraordinaires. Avec CDrsquos et les obligations donnant des rendements ridiculement bas (et le marché boursier ne montre pas vraiment de gains pour les 4 dernières années), l'alternative options est devenu plus attrayant pour de nombreux investisseurs, malgré tous les problèmes que nous avons souligné ci-dessus. Il ya dix jours, je vous ai envoyé une note montrant comment vous pourriez faire 23 sur un écart d'options sur Aetna (AET) si le stock a fermé à n'importe quel prix au-dessus de 118 aujourd'hui. À l'époque, il se négociait à 122,67. Le jour n'est pas encore terminé en ce moment, mais l'AET se négocie à 122 heures avec une heure pour aller jusqu'à la fermeture, il semble donc sécuritaire de dire que le 23 sera apprécié par tous ceux qui ont placé le commerce. Aujourd'hui, je voudrais suggérer un autre commerce sur l'AET qui se terminera dans deux semaines à partir d'aujourd'hui. Il fera 40 sur. January 11, 2017 Nous sommes toujours à l'affût des prix inhabituels des options qui pourraient indiquer une meilleure occasion d'investissement habituelle. J'aimerais partager avec vous une de ces occasions récentes, dont j'ai personnellement agi et transmis aux abonnés de Terrys Tips samedi dernier. Il s'agit de la vénérable compagnie d'assurance Aetna. Un jeu à court terme intéressant sur Aetna (AET) Cette semaine, nous examinons Aetna (AET), une entreprise de soins de santé. Si vous consultez son graphique, vous pouvez constater qu'il n'a pas historiquement fait de gros mouvements dans l'une ou l'autre direction, en particulier vers le bas: Aujourd'hui, nous avons mis en place un nouveau portefeuille à Terrys Conseils dont je voudrais vous parler. C'est notre portefeuille le plus conservateur. Il consiste à sélectionner 5 sociétés blue-chip qui paient un dividende entre 2 et 3,6 et qui apparaissent sur au moins deux top analystes top 10 listes pour 2017. Ce portefeuille est conçu pour gagner 30 pour l'année, et nous pouvons savoir à l'avance exactement Ce que chacun des 5 écarts fera à l'avance. Pour la plupart de ces entreprises, ils peuvent tomber de 10 au cours de l'année et nous continuerons à faire notre gain de 30. Nous réitérons également notre meilleure offre jamais faite avant le 11 janvier. Comment faire 30 sur 5 sociétés Blue-Chip en 2017, même si elles tombent de 10 Les spreads dont nous parlons sont verticale mettre des spreads de crédit. Une fois que vous avez trouvé une entreprise que vous aimez, vous sélectionnez un prix d'exercice qui ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin Que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Inscrivez-vous à vos 2 rapports gratuits et notre bulletin d'information maintenant TD Ameritrade, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. Comment faire 70 ans avec des calendriers de calendrier et d'étude de cas - Comment le portefeuille hebdomadaire de la Mesa fait plus de 100 en 4 mois Connectez-vous À votre compte existant maintenantQuel est le taux d'imposition lors de l'exercice des options d'achat d'actions? Comprendre les règles fiscales complexes qui couvrent les options d'achat d'actions des employés. La plupart des travailleurs reçoivent seulement un salaire pour leur travail, mais certains ont la chance de recevoir des options d'achat d'actions. Les options d'achat d'actions des employés peuvent considérablement augmenter votre rémunération totale de votre employeur, mais elles ont aussi des conséquences fiscales qui peuvent compliquer votre retour. Le taux d'imposition que vous payez lorsque vous exercez des options d'achat d'actions dépend du type d'options que vous recevez. Options d'achat d'actions incitatives vs options d'achat d'actions non qualifiées Il existe deux types d'options d'achat d'actions pour les employés. Si votre employeur respecte certaines règles, vous pouvez recevoir des options d'achat d'actions incitatives qui ont des caractéristiques fiscales favorables. Afin d'émettre une option d'achat d'actions incitatives, votre employeur doit accorder des options aux employés sous un document de régime général couvrant l'ensemble de la société et un contrat d'option spécifique avec chaque employé recevant des options. L'option peut avoir une durée maximale de 10 ans et le prix d'exercice doit être égal ou supérieur au prix actuel de l'action lorsqu'il est accordé. Si vous quittez votre emploi, vous devez exercer l'option dans les trois mois de votre date de résiliation. La récompense des options d'achat d'actions incitatives est que vous n'avez pas à payer d'impôt sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande du stock que vous recevez au moment où vous exercez l'option. En outre, si vous détenez le stock pendant un an après votre exercice - et au moins deux ans après la date à laquelle vous avez reçu l'option - alors tout bénéfice est traité comme des gains en capital à long terme et taxé à un taux inférieur. Pourquoi les options d'achat d'actions non qualifiées ne sont pas aussi bonnes que les options d'achat d'actions incitatives Si l'option ne satisfait pas aux exigences d'une option d'achat d'actions incitatives, elle est imposée comme une option d'achat d'actions non qualifiée. Dans ce cas, vous devez payer un impôt sur le revenu à votre taux d'impôt ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande du stock que vous recevez au moment où vous exercez l'option. Que le bénéfice papier est ajouté à votre revenu imposable, même si vous ne vendez pas les actions que vous obtenez lors de l'exercice de l'option. Lorsque vous vendez vos actions plus tard, le taux d'imposition que vous payez dépend de la durée de vos actions. Si vous vendez les actions dans un délai d'un an à compter de la levée de l'option, alors vous paierez votre taux d'impôt sur le revenu ordinaire complet sur les gains en capital à court terme. Si vous les détenez plus d'un an après l'exercice, des taux inférieurs à plus long terme des gains en capital s'appliqueront. La clé du traitement fiscal des options sur actions est celle de ces deux catégories qui comprend ce que vous avez reçu de votre employeur. Parlez avec votre service des RH pour vous assurer que vous savez lequel vous avez afin que vous puissiez le gérer correctement. Cet article fait partie de The Motley Fools Knowledge Center, qui a été créé sur la base de la sagesse recueillie d'une fantastique communauté d'investisseurs. Mer amour pour entendre vos questions, pensées et opinions sur le Centre du savoir en général ou cette page en particulier. Votre contribution nous aidera à aider le monde à investir, mieux Envoyez-nous un courriel à knowledgecenterfool. Merci - et Fool on Essayez l'un de nos services Foolish newsletter gratuitement pendant 30 jours. Nous Fools ne peuvent pas tous détenir les mêmes opinions, mais nous croyons tous que la prise en compte d'une gamme diversifiée de connaissances nous rend meilleurs investisseurs. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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