Options Trading Wiki

Options Trading Est-ce l'option de négociation Wiki Modifier Cela ne semble être le wiki de trading d'options avec le plus de contenu à ce jour, sauf pour Wikipedia. Le consensus semble être sur le démarrage avec le logiciel ThinkOrSwims (gratuit pour 1 mois de négociation de papier sans avoir à ouvrir un compte). Il existe une liste de plus petits, plus anciens, abandonnés ou vide wikis sur la négociation. Voir ce fil EliteTrader sur le logiciel d'analyse technique des options. Pour les utilisateurs avancés, TradeStation est un choix populaire. X201C En finance, les options sont des titres qui donnent le droit, mais non l'obligation, de s'engager dans un. X201C Oxford Futures, Inc est un courtier en matières premières et une société de courtage d'introduction. En septembre 2005. x201C Une option de vente (parfois appelé simplement quotputquot) est un contrat financier entre deux parties, le. X201C Une option d'achat est un contrat financier entre deux parties, l'acheteur et le vendeur de ce. Pages dans la catégorie Options TradingOptions Trading Ceci est une introduction à Options Trading. Cette page se concentre sur les options plain-vanilla, (puts et calls) et devrait servir d'aperçu général de la façon dont les options sont construites, la terminologie des options et comment les options de paiement. D'autres articles dans le Guide d'options d'investissement comprennent. Qu'est-ce qu'une option Les options peuvent être source de confusion car elles ajoutent un autre niveau de complexité à l'investissement. Ils ont aussi une terminologie unique qui doit être maîtrisée pour comprendre ce que représente un contrat d'option particulier. Peut-être le malentendu le plus courant pour les nouveaux à des options, est l'idée qu'aucune part de la sécurité sous-jacente change de mains quand une option est écrite ou acheté une option n'est rien de plus qu'un contrat entre deux parties. Les options sont un type de sécurité financière, tout comme les stocks. Obligations et fonds communs de placement. Et peut être acheté et vendu aussi facilement que l'on achète et vend des stocks. Les options sont des placements dérivés parce que leur valeur est dérivée de la valeur du stock sous-jacent (lors de l'achat ou de la vente d'options sur les actions) ou de la marchandise (lors de l'achat ou de la vente d'options sur contrats à terme sur marchandises). Généralement, les options sont utilisées comme un outil pour faire plus d'investissements à effet de levier dans des titres communs. Étant donné qu'ils sont moins coûteux que l'actif sous-jacent, le rendement en pourcentage relatif qui peut être obtenu par le biais d'options est significativement plus élevé que sur le seul actif sous-jacent. Le graphique ci-dessous montre juste cela. Avec l'avènement des courtiers en ligne à faible commission offrant des options, il devient plus facile d'investir dans des options. C'est une bonne chose pour les investisseurs de détail car elle leur permet de profiter des deux principaux avantages des options de négociation: la polyvalence pour répondre à toute situation du marché et de levier. C'est également une situation potentiellement dangereuse puisque les options, en particulier les options individuelles, comportent généralement plus de risques que le titre sous-jacent et ce risque est amplifié lorsque les investisseurs ne savent pas comment investir dans les options de manière appropriée. Le but de ce guide est d'éduquer les investisseurs sur la façon dont les options sont évaluées et comment utiliser les options pour augmenter les objectifs d'investissement actuels. Conditions d'option importantes Exercice de l'option - Il s'agit de l'achat ou de la vente de l'actif sous-jacent via le contrat d'option. Prix ​​de grève ou d'exercice - Il s'agit du prix fixe du contrat d'option auquel le porteur (l'investisseur) peut acheter ou vendre l'actif sous-jacent (par exemple, actions). Date d'expiration - La date d'échéance de l'option que l'option n'existe pas après cette date. Types d'options Appels et mises Les appels et les mises sont les deux types d'options simples de vanille, et la plupart des positions d'options avancées sont construites en utilisant une combinaison d'appels et de mises. American vs European Il existe également deux types de standard mis et options d'appel, connu comme options américaines et les options européennes. La différence entre les deux n'a rien à voir avec la géographie physique, mais plutôt comment et quand les options peuvent être exercées. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration du contrat d'option, tandis que les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Les options négociées publiquement sur les bourses sont presque toujours des options américaines, tandis que les options qui sont échangées au comptoir sont principalement des options européennes. Composantes d'un contrat d'option L'acheteur et le vendeur: Le vendeur ou l'auteur d'une option d'achat est tenu de vendre des actions du titre sous-jacent si l'acheteur décide d'exercer l'option. Le vendeur ou l'écrivain d'une option de vente est tenu d'acheter les actions du titre sous-jacent si l'acheteur décide d'exercer l'option. Si l'acheteur choisit de ne pas exercer son option à la date d'expiration, aucune des parties ne détient d'autre obligation. Dans la plupart des cas, un contrat d'option représente le droit d'acheter ou de vendre 100 actions du titre sous-jacent. Les divisions d'actions et les actions d'entreprise peuvent changer le nombre d'actions qu'un contrat d'option représente. Les acheteurs d'appels sont optimistes sur le titre sous-jacent et posséder un appel est équivalent à avoir une position longue dans le sous-jacent. Les vendeurs d'appels sont neutres ou baissiers sur le titre sous-jacent et cherchent à profiter en prenant en prime des acheteurs d'appels. Mettre les acheteurs sont baissiers sur le titre sous-jacent et posséder un put est semblable à court-circuiter le sous-jacent. Put vendeurs sont neutres ou haussière sur le titre sous-jacent et de nouveau chercher à profiter de la prime d'option. Un actif sous-jacent: Toutes les options nécessitent un autre actif dont le prix détermine le rendement de l'option. Les options sont généralement écrites sur des actions, mais elles peuvent également être faites pour des obligations et d'autres types de titres. Prix ​​d'option: Prix d'exercice: Le prix d'exercice est le prix convenu auquel un acheteur d'option peut acheter (dans le cas d'une option d'achat) ou vendre (dans le cas d'une option de vente) le titre sous-jacent. Pour les options de vanille simple, le prix d'exercice est une partie fixe du contrat d'option et ne change pas pendant la durée de vie de l'option. Lorsqu'une option est exercée, c'est-à-dire que le titre sous-jacent est acheté ou vendu par l'acheteur d'options, il est exercé au prix d'exercice. Date d'expiration: Les options sont achetées ou vendues pour une période donnée et ont donc une date d'expiration. Après cette date, l'acheteur d'options perd son droit d'acheter ou de vendre le stock et le vendeur d'options est libéré de son obligation. Pour les options sur actions, le dernier jour de négociation est le troisième vendredi du mois et les options expirent le troisième samedi. Par exemple, si vous avez acheté des options d'achat le 08 juillet sur IBM, le dernier jour de négociation de ces options serait le 18 juillet 2008 et ils expireraient le 19 juillet 2008. Option Payoffs Pour les options de put et call standard, relativement simple. Notez que lorsque vous parlez de paiements d'options, il est convention d'ignorer le prix de l'option et ne considèrent que le montant d'argent que le titulaire obtient pour la tenue du contrat à l'échéance. Options d'achat Le titulaire d'une option d'achat n'exécutera l'option que si, à l'échéance, le cours actuel de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Si tel est le cas, le détenteur de l'appel peut acheter des actions au prix d'exercice et vendre des actions au prix du marché, compensant la différence en tant que bénéfice. Dans le cas où le prix d'exercice est supérieur au prix de l'actif sous-jacent au moment de l'échéance, l'option d'achat est sans valeur - le détenteur préférerait acheter l'actif au prix du marché actuel et donc ne pas exercer l'option. Le remboursement d'une option d'achat simple à l'échéance est, lorsque CT représente la valeur de l'appel à l'échéance, T, K représente le prix d'exercice et ST le prix de l'action sous-jacente au temps T. Le graphique ci-dessous montre le Relation entre le rendement d'une option d'achat et le prix du titre sous-jacent à l'échéance. Options de vente Le porteur d'une option de vente a le droit (mais non l'obligation) de vendre des actions de l'actif sous-jacent au prix d'exercice à l'échéance. En tant que tel, il est seulement rentable pour le détenteur de le faire si elles peuvent vendre les actions lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix du marché à l'échéance. La valeur d'une option de vente à l'échéance est, lorsque P T est la valeur de l'option de vente à l'instant T, K le prix d'exercice et S T le prix de l'actif sous-jacent à l'échéance. Le graphique ci-dessous illustre la relation entre le rendement d'une option d'achat et le prix du titre sous-jacent à l'échéance. Tarification des options La valeur des options et le rendement sont directement liés au prix et à la volatilité d'un actif sous-jacent, ainsi qu'à des facteurs tels que la proximité de la date d'expiration. Les options peuvent être évaluées en utilisant différentes méthodes d'évaluation, y compris le modèle populaire de Black-Scholes qui utilise de nombreuses variables pour calculer la valeur estimée d'une option. Lorsque quelqu'un achète une option d'achat sur un titre qui expire dans un an, la valeur de l'option augmentera à mesure que le titre sous-jacent augmentera en valeur. Dans le même temps, l'option perd lentement la valeur de temps avec le temps avance et l'option se rapproche de la date d'expiration. La plupart des options expirent sans valeur à l'expiration car ils sont hors de l'argent. Une option d'achat est considérée hors de l'argent lorsque le cours de l'action sous-jacente se négocie sous le prix d'exercice de l'option. En revanche, une option de vente est considérée hors de l'argent lorsque le cours de l'action sous-jacente est la négociation au-dessus du prix d'exercice de l'option. Le prix d'un contrat d'option particulier est constitué d'une valeur intrinsèque et d'une valeur temporelle. Valeur intrinsèque pour une option d'achat est le prix du titre sous-jacent moins le prix d'exercice. Comme les options de vente sont le contraire des options d'achat, la valeur intrinsèque d'une option de vente est le prix d'exercice moins le prix du sous-jacent. La valeur de temps est le montant de la prime d'option qui peut être attribuée au temps restant jusqu'à l'expiration et est simplement la prime d'option moins la valeur intrinsèque. Les primes d'options sont déterminées à l'aide d'équations mathématiques complexes qui tiennent compte du prix du titre sous-jacent, du prix d'exercice, du temps d'expiration et, surtout, de la volatilité du titre sous-jacent. Consultez la page de tarification des options pour en savoir plus. Ignorer la feuille de calcul. Suivez vos investissements automatiquement. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. L'utilisation de ce site est soumise à des Conditions d'utilisation expresses. Politique de confidentialité. Et Disclaimer. En continuant après cette page, vous acceptez de respecter ces termes. 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Les noms de sociétés, les produits, les services et l'image de marque cités dans le présent document peuvent être des marques commerciales ou des marques déposées de leurs propriétaires respectifs. L'utilisation des marques de commerce ou des marques de service d'un autre n'est pas une représentation que l'autre est affiliée, sponsorise, est parrainé par, approuve ou est endossé par Wikinvest. Options Tutoriel de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des investissements tels que des fonds mutuels. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les actions ne sont pas les seuls titres sous-jacents aux options. Apprenez à utiliser les options FOREX pour le profit et la couverture. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Les contrats à terme sont disponibles pour toutes sortes de produits financiers, des indices boursiers aux métaux précieux. Les options de négociation basées sur des contrats à terme signifie acheter des options d'achat ou de vente en fonction de la direction. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux.